本篇介紹Excel財務函數

1.ACCRINT

　　用途：返回定期付息有價證券的應計利息。

　　語法：ACCRINT(issue，first_interest， settlement，rate，par，frequency， basis)

　　參數：Issue為有價證券的發行日，First_interest是證券的起息日，Settlement是證券的成交日(即發行日之后證券賣給購買者的日期)，Rate為有價證券的年息票利率，Par為有價證券的票面價值(如果省略par，函數 ACCRINT將par看作$1000)，Frequency為年付息次數(如果按年支付，frequency = 1;按半年期支付，frequency = 2;按季支付，frequency = 4)。

　　2.ACCRINTM

　　用途：返回到期一次性付息有價證券的應計利息。

　　語法：ACCRINTM(issue，maturity，rate， par，basis)

　　參數：Issue為有價證券的發行日，Maturity為有價證券的到期日，Rate為有價證券的年息票利率，Par為有價證券的票面價值，Basis為日計數基準類型(0 或省略時為30/360，1為實際天數/實際天數，2為實際天數/360，3為實際天數/365，4為歐洲30/360)。

　　3.AMORDEGRC

　　用途：返回每個會計期間的折舊值。

　　語法：AMORDEGRC(cost，date_purchased，first_period，salvage，period，rate，basis)

　　參數：Cost為資產原值，Date_purchased為購入資產的日期，First_period為第一個期間結束時的日期，Salvage為資產在使用壽命結束時的殘值，Period是期間，Rate為折舊率，Basis是所使用的年基準(0 或省略時為360 天，1為實際天數，3為一年365天，4為一年 360天)。

　　4.AMORLINC

　　用途：返回每個會計期間的折舊值，該函數為法國會計系統提供。如果某項資產是在會計期間內購入的，則按線性折舊法計算。

　　語法：AMORLINC(cost，date_purchased，first_period，salvage，period，rate，basis)

　　參數：Date_purchased為購入資產的日期，First_period為第一個期間結束時的日期，Salvage為資產在使用壽命結束時的殘值，Period為期間，Rate為折舊率，Basis為所使用的年基準(0 或省略時為360 天，1為實際天數，3為一年365天，4為一年 360天)。

　　5.COUPDAYBS

　　用途：返回當前付息期內截止到成交日的天數。

　　語法：COUPDAYBS(settlement，maturity，frequency，basis)

　　參數：Settlement是證券的成交日(即發行日之后證券賣給購買者的日期)，Maturity為有價證券的到期日，Frequency為年付息次數(如果按年支付，frequency=1;按半年期支付，frequency=2;按季支付，frequency=4)，Basis為日計數基準類型(0或省略為30/360，1為實際天數/實際天數，2為實際天數/360，3為實際天數/365，4為歐洲30/360)。

　　6.COUPDAYS

　　用途：返回成交日所在的付息期的天數。

　　語法：COUPDAYS(settlement，maturity，frequency，basis)

　　參數：Settlement是證券的成交日(即發行日之后證券賣給購買者的日期)，Maturity為有價證券的到期日(即有價證券有效期截止時的日期)，Frequency為年付息次數(如果按年支付，frequency=1;按半年期支付，frequency=2;按季支付，frequency=4)，Basis為日計數基準類型(0或省略為30/360，1為實際天數/實際天數，2為實際天數/360，3為實際天數/365，4為歐洲30/360)。

　　7.COUPDAYSNC

　　用途：返回從成交日到下一付息日之間的天數。

　　語法：COUPDAYSNC(settlement，maturity，frequency，basis)

　　參數：Settlement是證券的成交日，Maturity為有價證券的到期日，Frequency為年付息次數(如果按年支付，frequency=1;按半年期支付，frequency=2;按季支付，frequency=4)，Basis為日計數基準類型(0或省略為30/360，1為實際天數/實際天數，2為實際天數/360，3為實際天數/365，4為歐洲30/360)。

　　8.COUPNUM

　　用途：返回成交日和到期日之間的利息應付次數，向上取整到最近的整數。

　　語法：COUPNUM(settlement，maturity，frequency，basis)

　　參數：同上

　　9.COUPPCD

　　用途：用途：返回成交日之前的上一付息日的日期。

　　語法：COUPPCD(settlement，maturity，frequency，basis)

　　參數：同上

　　10.CUMipMT

　　用途：返回一筆貸款在給定的start-period到end-period期間累計償還的利息數額。

　　語法：CUMIPMT(rate，nper，pv，start_period，end_period，type)

　　參數：Rate為利率，Nper為總付款期數，Pv為現值，Start_period為計算中的首期(付款期數從1開始計數)，End_period為計算中的末期，Type為付款時間類型(0(零)為期末付款，1為期初付款)。

　　11.CUMPRINC

　　用途：返回一筆貸款在給定的start-period到end-period期間累計償還的本金數額。

　　語法：CUMPRINC(rate，nper，pv，start_period，end_period，type)

　　參數：Rate為利率，Nper為總付款期數，Pv為現值，Start_period為計算中的首期(付款期數從1開始計數)，End_period為計算中的末期，Type為付款時間類型(0(零)為期末付款，1為期初付款)。

　　12.DB

　　用途：使用固定余額遞減法，計算一筆資產在給定期間內的折舊值。

　　語法：DB(cost，salvage，life，period，month)

　　參數：Cost為資產原值，Salvage為資產在折舊期末的價值(也稱為資產殘值)，Life為折舊期限(有時也稱作資產的使用壽命)，Period為需要計算折舊值的期間。Period必須使用與life相同的單位，Month為第一年的月份數(省略時假設為12)。

　　13.DDB

　　用途：使用雙倍余額遞減法或其他指定方法，計算一筆資產在給定期間內的折舊值。

　　語法：DDB(cost，salvage，life，period，factor)

　　參數：Cost為資產原值，Salvage為資產在折舊期末的價值(也稱為資產殘值)，Life為折舊期限(有時也稱作資產的使用壽命)，Period為需要計算折舊值的期間。Period必須使用與life相同的單位，Factor為余額遞減速率(如果factor省略，則假設為2)。

　　14.DISC

　　用途：返回有價證券的貼現率。

　　語法：DISC(settlement，maturity，pr，redemption，basis)

　　參數：Settlement是證券的成交日(即在發行日之后，證券賣給購買者的日期)，Maturity為有價證券的到期日，Pr為面值$100的有價證券的價格，Redemption為面值$100的有價證券的清償價值，Basis為日計數基準類型(0或省略為30/360，1為實際天數/實際天數，2為實際天數/360，3為實際天數/365，4為歐洲30/360)。

　　15.DOLLARDE

　　用途：將按分數表示的價格轉換為按小數表示的價格，如證券價格，轉換為小數表示的數字。

　　語法：DOLLARDE(fractional_dollar，fraction)

　　參數：Fractional_dollar以分數表示的數字，Fraction分數中的分母(整數)。

　　16.DOLLARFR

　　用途：將按小數表示的價格轉換為按分數表示的價格。

　　語法：DOLLARFR(decimal_dollar，fraction)

　　參數：Decimal_dollar為小數，Fraction分數中的分母(整數)。

　　17.DURATION

　　用途：返回假設面值$100的定期付息有價證券的修正期限。期限定義為一系列現金流現值的加權平均值，用于計量債券價格對于收益率變化的敏感程度。

　　語法：DURATION(settlement，maturity，couponyld，frequency，basis)

　　參數：Settlement是證券的成交日，Maturity為有價證券的到期日，Coupon為有價證券的年息票利率，Yld為有價證券的年收益率，Frequency為年付息次數(如果按年支付，frequency=1;按半年期支付，frequency=2;按季支付，frequency=4)，Basis日計數基準類型(0或省略為30/360，1為實際天數/實際天數，2為實際天數/360，3為實際天數/365，4為歐洲30/360)。

　　18.EFFECT

　　用途：利用給定的名義年利率和一年中的復利期次，計算實際年利率。

　　語法：EFFECT(nominal_rate，npery)

　　參數：Nominal_rate為名義利率，Npery為每年的復利期數。

　　19.FV

　　用途：基于固定利率及等額分期付款方式，返回某項投資的未來值。

　　語法：FV(rate，nper，pmt，pv，type)

　　參數：Rate為各期利率，Nper為總投資期(即該項投資的付款期總數)，Pmt為各期所應支付的金額，Pv為現值(即從該項投資開始計算時已經入帳的款項，或一系列未來付款的當前值的累積和，也稱為本金)，Type為數字0或1(0為期末，1為期初)。

　　20.FVSCHEDULE

　　用途：基于一系列復利返回本金的未來值，用于計算某項投資在變動或可調利率下的未來值。

　　語法：FVSCHEDULE(principal，schedule)

　　參數：Principal為現值，Schedule為利率數組。

　　21.INTRATE

　　用途：返回一次性付息證券的利率。

　　語法：INTRATE(settlement，maturity，investment，redemption，basis)

　　參數：Settlement是證券的成交日，Maturity為有價證券的到期日，Investment為有價證券的投資額，Redemption為有價證券到期時的清償價值，Basis日計數基準類型(0或省略為30/360，1為實際天數/實際天數，2為實際天數/360，3為實際天數/365，4為歐洲30/360)。

　　22.IPMT

　　用途：基于固定利率及等額分期付款方式，返回投資或貸款在某一給定期限內的利息償還額。

　　語法：IPMT(rate，per，nper，pv，fv，type)

　　參數：Rate為各期利率，Per用于計算其利息數額的期數(1到nper之間)，Nper為總投資期，Pv為現值(本金)，Fv為未來值(最后一次付款后的現金余額。如果省略fv，則假設其值為零)，Type指定各期的付款時間是在期初還是期末(0為期末，1為期初)。

　　23.IRR

　　用途：返回由數值代表的一組現金流的內部收益率。

　　語法：IRR(values，guess)

　　參數：values為數組或單元格的引用，包含用來計算返回的內部收益率的數字。Guess 為對函數IRR計算結果的估計值。

　　24.ISPMT

　　用途：計算特定投資期內要支付的利息。

　　語法：ISPMT(rate，per，nper，pv)

　　參數：Rate為投資的利率，Per為要計算利息的期數(在1到nper之間)，Nper為投資的總支付期數，Pv為投資的當前值(對于貸款來說pv為貸款數額)。

　　25.MDURATION

　　用途：返回假設面值$100的有價證券的Macauley修正期限。

　　語法：MDURATION(settlement，maturity，coupon，yld，frequency，basis)

　　參數：Settlement是證券的成交日，Maturity為有價證券的到期日，Coupon為有價證券的年息票利率，Yld為有價證券的年收益率，Frequency為年付息次數(如果按年支付，frequency=1;按半年期支付，frequency=2;按季支付，frequency=4)，Basis日計數基準類型(0或省略為30/360，1為實際天數/實際天數，2為實際天數/360，3為實際天數/365，4為歐洲30/360)。

　　26.MIRR

　　用途：返回某一期限內現金流的修正內部收益率。

　　語法：MIRR(values，finance_rate，reinvest_rate)

　　參數：values為一個數組或對包含數字的單元格的引用(代表著各期的一系列支出及收入，其中必須至少包含一個正值和一個負值，才能計算修正后的內部收益率)，Finance_rate為現金流中使用的資金支付的利率，Reinvest_rate為將現金流再投資的收益率。

　　27.NOMINAL

　　用途：基于給定的實際利率和年復利期數，返回名義年利率。

　　語法：NOMINAL(effect_rate，npery)

　　參數：Effect_rate為實際利率，Npery為每年的復利期數。

　　28.NPER

　　用途：基于固定利率及等額分期付款方式，返回某項投資(或貸款)的總期數。

　　語法：NPER(rate，pmt，pv，fv，type)

　　參數：Rate為各期利率，Pmt為各期所應支付的金額，Pv為現值(本金)，Fv為未來值(即最后一次付款后希望得到的現金余額)，Type可以指定各期的付款時間是在期初還是期末(0為期末，1為期初)。

　　29.NPV

　　用途：通過使用貼現率以及一系列未來支出(負值)和收入(正值)，返回一項投資的凈現值。

　　語法：NPV(rate，value1，value2，...)

　　參數：Rate為某一期間的貼現率，value1，value2，...為1到29個參數，代表支出及收入。

　　30.ODDFPRICE

　　用途：返回首期付息日不固定的面值$100的有價證券的價格。

　　語法：ODDFPRICE(settlement，maturity，issue，first_coupon，rate，yld，redemption，frequency，basis)

　　參數：Settlement為證券的成交日，Maturity為有價證券的到期日，Issue為有價證券的發行日，First_coupon為有價證券的首期付息日，Rate為有價證券的利率，Yld為有價證券的年收益率，Redemption為面值$100的有價證券的清償價值，Frequency為年付息次數(如果按年支付，frequency=1;按半年期支付，frequency=2;按季支付，frequency=4)，Basis為日計數基準類型(0或省略為30/360，1為實際天數/實際天數，2為實際天數/360，3為實際天數/365，4為歐洲30/360)。

　　31.ODDFYIELD

　　用途：返回首期付息日不固定的有價證券(長期或短期)的收益率。

　　語法：ODDFYIELD(settlement，maturity，issue，first_coupon，rate，pr，redemption，frequency，basis)

　　參數：Settlement是證券的成交日，Maturity為有價證券的到期日，Issue為有價證券的發行日，First_coupon為有價證券的首期付息日，Rate為有價證券的利率，Pr為有價證券的價格，Redemption為面值$100的有價證券的清償價值，Frequency為年付息次數(按年支付，frequency=1;按半年期支付，frequency=2;按季支付，frequency=4)，Basis為日計數基準類型(0或省略為30/360，1為實際天數/實際天數，2為實際天數/360，3為實際天數/365，4為歐洲30/360)。

　　32.ODDLPRICE

　　用途：返回末期付息日不固定的面值$100的有價證券(長期或短期)的價格。(3lian.com)

　　語法：ODDLPRICE(settlement，maturity，last_interest，rate，yld，redemption，frequency，basis)

　　參數：Settlement為有價證券的成交日，Maturity為有價證券的到期日，Last_interest為有價證券的末期付息日，Rate為有價證券的利率，Yld為有價證券的年收益率，Redemption為面值$100的有價證券的清償價值，Frequency為年付息次數(如果按年支付，frequency=1;按半年期支付，frequency=2;按季支付，frequency=4)，Basis為日計數基準類型(0或省略為30/360，1為實際天數/實際天數，2為實際天數/360，3為實際天數/365，4為歐洲30/360)。

　　33.ODDLYIELD

　　用途：返回末期付息日不固定的有價證券(長期或短期)的收益率。

　　語法：ODDLYIELD(settlement，maturity，last_interest，rate，pr，redemption，frequency，basis)

　　參數：Settlement是證券的成交日，Maturity為有價證券的到期日，Last_interest為有價證券的末期付息日，Rate為有價證券的利率，Pr為有價證券的價格，Redemption為面值$100的有價證券的清償價值，Frequency為年付息次數(如果按年支付，frequency=1;按半年期支付，frequency=2;按季支付，frequency=4)，Basis為日計數基準類型(0或省略為30/360，1為實際天數/實際天數，2為實際天數/360，3為實際天數/365，4為歐洲30/360)。

　　34.PMT

　　用途：基于固定利率及等額分期付款方式，返回貸款的每期付款額。

　　語法：PMT(rate，nper，pv，fv，type)

　　參數：Rate貸款利率，Nper該項貸款的付款總數，Pv為現值(也稱為本金)，Fv為未來值(或最后一次付款后希望得到的現金余額)，Type指定各期的付款時間是在期初還是期末(1為期初。0為期末)。

　　35.PPMT

　　用途：基于固定利率及等額分期付款方式，返回投資在某一給定期間內的本金償還額。(3lian素材)

　　語法：PPMT(rate，per，nper，pv，fv，type)

　　參數：Rate為各期利率，Per用于計算其本金數額的期數(介于1到nper之間)，Nper為總投資期(該項投資的付款期總數)，Pv為現值(也稱為本金)，Fv為未來值，Type指定各期的付款時間是在期初還是期末(1為期初。0為期末)。

　　36.PRICE

　　用途：返回定期付息的面值$100的有價證券的價格。

　　語法：PRICE(settlement，maturity，rate，yld，redemption，frequency，basis)

　　參數：Settlement是證券的成交日，Maturity為有價證券的到期日，Rate為有價證券的年息票利率，Yld為有價證券的年收益率，Redemption為面值$100的有價證券的清償價值，Frequency為年付息次數(如果按年支付，frequency=1;按半年期支付，frequency=2;按季支付，frequency=4)，Basis為日計數基準類型(0或省略為30/360，1為實際天數/實際天數，2為實際天數/360，3為實際天數/365，4為歐洲30/360)。

　　37.PRICEDISC

　　用途：返回折價發行的面值$100的有價證券的價格。

　　語法：PRICEDISC(settlement，maturity，discount，redemption，basis)

　　參數：Settlement是證券的成交日，Maturity為有價證券的到期日，Discount為有價證券的貼現率，Redemption為面值$100的有價證券的清償價值，Basis為日計數基準類型(0或省略為30/360，1為實際天數/實際天數，2為實際天數/360，3為實際天數/365，4為歐洲30/360)。

　　38.PRICEMAT

　　用途：返回到期付息的面值$100的有價證券的價格。

　　語法：PRICEMAT(settlement，maturity，issue，rate，yld，basis)

　　參數：Settlement為證券的成交日，Maturity為有價證券的到期日，Issue為有價證券的發行日(以時間序列號表示)，Rate為有價證券在發行日的利率，Yld為有價證券的年收益率，Basis為日計數基準類型(0或省略為30/360，1為實際天數/實際天數，2為實際天數/360，3為實際天數/365，4為歐洲30/360)。

　　39.PV

　　用途：返回投資的現值(即一系列未來付款的當前值的累積和)，如借入方的借入款即為貸出方貸款的現值。

　　語法：PV(rate，nper，pmt，fv，type)

　　參數：Rate為各期利率，Nper為總投資(或貸款)期數，Pmt為各期所應支付的金額，Fv為未來值，Type指定各期的付款時間是在期初還是期末(1為期初。0為期末)。

　　40.RATE

　　用途：返回年金的各期利率。函數RATE通過迭代法計算得出，并且可能無解或有多個解。

　　語法：RATE(nper，pmt，pv，fv，type，guess)

　　參數：Nper為總投資期(即該項投資的付款期總數)，Pmt為各期付款額，Pv為現值(本金)，Fv為未來值，Type指定各期的付款時間是在期初還是期末(1為期初。0為期末)。

　　41.RECEIVED

　　用途：返回一次性付息的有價證券到期收回的金額。

　　語法：RECEIVED(settlement，maturity，investment，discount，basis)

　　參數：Settlement為證券的成交日，Maturity為有價證券的到期日，Investment為有價證券的投資額，Discount為有價證券的貼現率，Basis為日計數基準類型(0或省略為30/360，1為實際天數/實際天數，2為實際天數/360，3為實際天數/365，4為歐洲30/360)。

　　42.SLN

　　用途：返回某項資產在一個期間中的線性折舊值。

　　語法：SLN(cost，salvage，life)

　　參數：Cost為資產原值，Salvage為資產在折舊期末的價值(也稱為資產殘值)，Life為折舊期限(有時也稱作資產的使用壽命)。

　　43.SYD

　　用途：返回某項資產按年限總和折舊法計算的指定期間的折舊值。

　　語法：SYD(cost，salvage，life，per)

　　參數：Cost為資產原值，Salvage為資產在折舊期末的價值(也稱為資產殘值)，Life為折舊期限(有時也稱作資產的使用壽命)，Per為期間(單位與life相同)。

　　44.TBILLEQ

　　用途：返回國庫券的等效收益率。

　　語法：TBILLEQ(settlement，maturity，discount)

　　參數：Settlement為國庫券的成交日(即在發行日之后，國庫券賣給購買者的日期)，Maturity為國庫券的到期日，Discount為國庫券的貼現率。

　　45.TBILLPRICE

　　用途：返回面值$100的國庫券的價格。

　　語法：TBILLPRICE(settlement，maturity，discount)

　　參數：Settlement為國庫券的成交日，Maturity為國庫券的到期日，Discount為國庫券的貼現率。

　　46.TBILLYIELD

　　用途：返回國庫券的收益率。

　　語法：TBILLYIELD(settlement，maturity，pr)

　　參數：Settlement為國庫券的成交日，Maturity為國庫券的到期日，Pr為面值$100的國庫券的價格。

　　47.VDB

　　用途：使用雙倍余額遞減法或其他指定的方法，返回指定的任何期間內(包括部分期間)的資產折舊值。

　　語法：VDB(cost，salvage，life，start_period，end_period，factor，no_switch)

　　參數：Cost為資產原值，Salvage為資產在折舊期末的價值(也稱為資產殘值)，Life為折舊期限(有時也稱作資產的使用壽命)，Start_period為進行折舊計算的起始期間，End_period為進行折舊計算的截止期間。

　　48.XIRR

　　用途：返回一組現金流的內部收益率，這些現金流不一定定期發生。若要計算一組定期現金流的內部收益率，可以使用IRR函數。

　　語法：XIRR(values，dates，guess)

　　參數：values與dates中的支付時間相對應的一系列現金流，Dates是與現金流支付相對應的支付日期表，Guess是對函數XIRR計算結果的估計值。

　　49.XNPV

　　用途：返回一組現金流的凈現值，這些現金流不一定定期發生。若要計算一組定期現金流的凈現值，可以使用函數NPV。

　　語法：XNPV(rate，values，dates)

　　參數：Rate應用于現金流的貼現率，values是與dates中的支付時間相對應的一系列現金流轉，Dates與現金流支付相對應的支付日期表。

　　50.YIELD

　　用途：返回定期付息有價證券的收益率，函數YIELD用于計算債券收益率。

　　語法：YIELD(settlement，maturity，rate，pr，redemption，frequency，basis)

　　參數：Settlement是證券的成交日，Maturity為有價證券的到期日，Rate為有價證券的年息票利率，Pr為面值$100的有價證券的價格，Redemption為面值$100的有價證券的清償價值，Frequency為年付息次數(如果按年支付，frequency=1;按半年期支付，frequency=2;按季支付，frequency=4)，Basis為日計數基準類型(0或省略為30/360，1為實際天數/實際天數，2為實際天數/360，3為實際天數/365，4為歐洲30/360)。

　　51.YIELDDISC

　　用途：返回折價發行的有價證券的年收益率。

　　語法：YIELDDISC(settlement，maturity，pr，redemption，basis)

　　參數：Settlement為證券的成交日，Maturity為有價證券的到期日，Pr為面值$100的有價證券的價格，Redemption為面值$100的有價證券的清償價值，Basis為日計數基準類型(0或省略為30/360，1為實際天數/實際天數，2為實際天數/360，3為實際天數/365，4為歐洲30/360)。

　　52.YIELDMAT

　　用途：返回到期付息的有價證券的年收益率。

　　語法：YIELDMAT(settlement，maturity，issue，rate，pr，basis)

　　參數：Settlement是證券的成交日，Maturity為有價證券的到期日，Issue為有價證券的發行日(以時間序列號表示)，Rate為有價證券在發行日的利率，Pr為面值$100的有價證券的價格，Basis為日計數基準類型(0或省略為30/360，1為實際天數/實際天數，2為實際天數/360，3為實際天數/365，4為歐洲30/360)。