搜狐宣布私有化收購暢游預(yù)計二季度完成

2020-01-25 16:38:41

字體：大中小

供稿：網(wǎng)友

1月24日美股盤前，搜狐（NASDAQ：SOHU）及其上市子公司暢游（NASDAQ：CYOU）分別發(fā)布公告。搜狐宣布通過私有化交易完全收購暢游，這推動暢游以7.6%的漲幅開盤，搜狐股價則一度漲幅達到9.41%。

搜狐公告稱，其旗下全資子公司搜狐游戲（Sohu Game）以及搜狐游戲新成立的全資子公司暢游并購有限公司（以下簡稱“暢游并購”），已同暢游達成最終合并協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議，搜狐將以約5.79億美元的股權(quán)價值，現(xiàn)金收購該公司尚未持有的常有全部流通股。

根據(jù)合并協(xié)議的條款，在合并生效時，暢游發(fā)行的A類普通股將被取消，并不復(fù)存在，換取獲得5.40美元無息現(xiàn)金的權(quán)利；暢游發(fā)行的美國存托憑證（ADR）將被取消，換取獲得10.80美元的無利息現(xiàn)金。

與此前，2019年9月，搜狐向暢游董事會提交的私有化方案之前的最后一個交易日暢游ADR收盤價溢價82.4%，以及較搜狐交付私有化報價前最后30個交易日中暢游ADS的平均收盤價溢價70.1%。

搜狐計劃通過債務(wù)融資未合并提供資金。搜狐已與中國工商銀行東京分行簽署債務(wù)承諾書。據(jù)此，工商銀行東京分行將在規(guī)定的條款和條件下，提供足以全額支付該筆款項的金額。

由于，搜狐擁有暢游所有已發(fā)行和流通股股票所代表的超過90%的投票權(quán)，因此合并，不需要股東批準(zhǔn)協(xié)議。合并預(yù)計將在2020年第二季度完成。

搜狐成立于1988年2月，于2000年7月在美國納斯達克證券市場上市。暢游前身為2002年7月成立的搜狐公共游戲事業(yè)部，其于2009年4月在納斯達克全球精選上市。暢游經(jīng)歷代理和自研的發(fā)展路徑。2007年5月，《天龍八部》公測開啟，這款游戲至今仍在為該公司貢獻營收；同年12月，暢游獨立成立公司。上市后暢游陸續(xù)收購了多家公司。

暢游一直是搜狐穩(wěn)定的現(xiàn)金供應(yīng)來源。即使2019年一季度營收同比下降10%時，暢游仍宣布一次性派息，作為大股東的搜狐因此一次性獲得3.37億美元的收入。搜狐董事局主席兼CEO張朝陽曾告訴記者，“因為我們需要花錢。因為暢游分拆上市了，只能通過派息的方式”。

由于電影廣告業(yè)務(wù)在過去兩個財政年度都產(chǎn)生了重大的凈虧損，迄今為止，沒有能夠使業(yè)務(wù)恢復(fù)盈利或者找到合適的買方。2019年7月暢游間接全資附屬公司上海晶茂向上海法院提出申請破產(chǎn)，在評估業(yè)務(wù)資產(chǎn)的可回收性后，確認了減值費用。第三季度業(yè)務(wù)已從財報分離。

但對暢游來說，2009年和母公司搜狐的買樓行動，積累了大幅超過季度營收的固定資產(chǎn)凈值。當(dāng)年，暢游曾宣布預(yù)計用來購買1.5萬平方米寫字樓和裝修所需費用為4300萬美元，次年，高盛報告顯示，暢游已經(jīng)以1.46億美元在北京購買了一座辦公樓。

2019年11月，搜狐披露的未經(jīng)審計2019年第三季度財報顯示，該公司營收為4.82億美元，其中來自在線游戲業(yè)務(wù)的營收為1.08億美元。同日，暢游披露的未經(jīng)審計財報顯示，該季度其總收入為1.11億美元，除了游戲，該公司還有來自于17173網(wǎng)站的在線廣告收入。

盡管該季度搜狐暢游整體收入仍在增長，但凈利潤同比下降50%。該公司依靠對經(jīng)典版《天龍八部》手游退出資料片和全新副本，維系用戶活躍度。不過，季度內(nèi)新上線的天龍榮耀版手游由于內(nèi)容豐富度較低，使得收入和利潤水平無法與經(jīng)典版相比。不僅如此，端游和手游的平均月活躍用戶都出現(xiàn)同比下降。

收盤時，搜狐股價當(dāng)日跌幅為0.18%，暢游股價則上漲8.17%。

上一篇：脫離小米成立獨立公司 POCOX2新機即將上市

下一篇：美網(wǎng)約車巨頭Lyft裁員重組以求早日盈利